2

Под дамокловым мечом кредита

Под дамокловым мечом кредита

Кредитование в развитых странах — не важнейший атрибут экономики, а её раскручивающий маховик. Там до 50% финансового обеспечения на приобретение основных средств на развитие производственной деятельности (здания, сооружения, машины, оборудование и т.п.) привлекается через банковские заимствования.

А для покрытия потребности в оборотных средствах вообще используется до 80 % кредитных ресурсов. Плюс действует развитый рынок ценных бумаг: облигации, акции, опционы, фьючерсы и прочие деривативы.

Не менее значимую роль в наращивании экономического потенциала играет потребительское и ипотечное кредитование. Под всё это разрабатываются капиталоёмкие и долгосрочные государственные программы поддержки с тем, чтобы банковский процент был поменьше и темпы прироста оборота таких ресурсов ни в коем случае не замедлились. Там давно осознали, что сокращение финансового обеспечения — это прямой путь к стагнации экономического развития со всеми вытекающими последствиями.

А что у нас?

Представители молдавских провластных структур, нахватавшись расхожих штампов из учебников в области макроэкономики, наслушавшись рекомендаций зарубежных экспертов, стали много и глубокомысленно рассуждать об улучшении в республике делового климата, поддерживаемого финансовой подпиткой за счёт заёмных ресурсов. Но одно дело — слова, и другое — реальные результаты. Данные официальной статистики говорят об углублении деградационных процессов в секторе кредитования. Так, за последние годы динамика сумм выдаваемых кредитов коммерческими банками, а также качественные параметры кредитного портфеля в части удельного веса в нём неблагоприятных и просроченных ссуд свидетельствуют о том, что, несмотря на всё словоблудие, уровень активности бизнеса и населения неуклонно падает.

Лежачий лей

Не будем говорить о накопленных долгах заёмщиков по уже начисленным процентным обязательствам, пеням и штрафам. Рассмотрим лишь невыплаченное, так называемое тело кредита. Итак, остатки задолженностей по основным суммам выданных займов, начиная с декабря 2013 года к марту 2017-го
сократились на
19,0 %. Два с половиной года назад в Молдове произошло (и до сих пор остаётся безнаказанным!) хищение из банковского сектора запредельной для республики суммы, эквивалентной одному миллиарду евро. На тот период это было 42 процента от всей леевой массы в стране в наличной и безналичной формах (см. таблицу 1).

Как видим, объёмы кредитования сокращаются, и достаточно высокими темпами. Но это вершина айсберга. Дело в том, что за эти годы кардинально упала и покупательная способность национальной валюты. Произошло, как говорят экономисты, изменение стоимости денег во времени. Если соотнести леи к американскому доллару, то получается, что для их конвертации в эту иностранную валюту сегодня уже требуется примерно в полтора раза больше молдавских купюр, чем до ноября 2014 года.

Следовательно, и кредитных ресурсов для закупки того же количества, например импорта, необходимо соответствующее увеличение леевого покрытия. И вот на фоне сокращения банковского кредитования суммы выданных неблагоприятных заимствований увеличились на 13,6 процента, а просроченных стало больше на 8,7 процента.

В свою очередь к неблагоприятным кредитам относятся те заимствования, по которым имеются или появились проблемы в части их обеспечения. Например, отсутствует залог или в связи с изменением конъюнктуры рынка в последующем уменьшилась его реальная стоимость, или же были выявлены другие факторы, ухудшающие первоначальные показатели представленного банку бизнес-плана под получение данного займа. А к просроченным кредитам относятся активы, оплата которых в связи с их возмещением или погашением не была получена в срок более 30 дней с даты платежа, прописанного в контракте.

Потери растут…

В целом для всех кредитов, включая неблагоприятные и просроченные, банки обязаны формировать резервы, соответственно отражающиеся в сумме скидок на потенциально возможные потери по таким активам. В частности, для стандартных заимствований — это 2 процента, а для тех, которые вошли в категорию «под надзором» — 5, субстандартных — 30, сомнительных (проблемных) — 60 и безнадёжных — 100 процентов. Эти нормативы и порядок их применения детально прописаны в Регламенте о классификации активов и условных обязательств, который был утверждён постановлением Административного совета Национального банка Молдовы № 231 от 27 октября 2011 года и его легко можно найти на сайте http://lex.justice.md.

И если в декабре 2013 года сумма рассчитанных скидок на потери по активам и условным обязательствам в банковском секторе ещё составляла 5 210,9 миллиона леев, то в марте 2017 года она уже достигла 6 132,7 миллиона. Таким образом, и этот показатель указывает на то, что качество кредитного портфеля ухудшается опережающими темпами.

…А банки — на подъёме

Казалось бы, при таких удручающих обстоятельствах молдавские банки уже давно должны были бы дышать на ладан. К тому же три крупнейших банка — Banca de Economii, Banca Socială и Unibank — находятся в процедуре ликвидации. Но совокупный нормативный капитал банковского сектора (собственные средства акционеров) в целом растут, на подъёме и важнейшие показатели эффективности: рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE) (см. таблицу 2). Как такое возможно?

Батраки системы

А секрет прост: практически все экономические агенты и рядовые граждане, юридические и физические лица давно стали бесправной рабсилой банковской системы. Банкиры могут поднять процентные выплаты под ранее выданные кредиты или уменьшить доходность на уже принятые депозиты, когда им заблагорассудится. Юридическое обоснование? Пресловутая плавающая ставка! И этот произвол осуществляется, как правило, только по схеме исключительно ухудшения условий первоначального договора. Как для кредитора, так и для вкладчика депозита, но никак не наоборот. Банкиры под протекторатом Национального банка плевать хотели на привязку этих процентов хотя бы к ставкам рефинансирования и тому подобным регуляторным параметрам, общепринятым в цивилизованном мире. Усугубляет ситуацию политическая, правовая и финансовая нестабильность в стране.

И вот результат. Абсолютное большинство представителей молдавского бизнес-сообщества находятся под дамокловым мечом утраты своего дела, которое создавалось годами. До развития ли их фирмам и компаниям, когда финансы поют романсы? И оправятся ли наши аграрии от ущерба, что нанёс им недавний снегопад? Брали кредиты на закупку техники, удобрений, ядохимикатов под будущий урожай, а каков он будет после природного сюрприза?

Шутка наших бизнесменов о том, что условия кредитования молдавских коммерческих банков по карману только торговцам наркотиками и оружием, увы, давно стала печальной реальностью.

 

КСТАТИ

Финансовый обвал

В Молдове инвестиции в долгосрочные материальные активы сократились по сравнению с 2008 годом на 23,5%, а в 2016 году — на 13,9%. А прямые иностранные инвестиции во внутреннюю экономику вообще обвалились вчетверо — от 711,5 млн долларов до 143,2 млн, в том числе на 21,5% — по итогам прошлого года. А ведь долгосрочные капиталовложения, как и кредитные ресурсы, — кровь национальной экономики. Как при таком сокращении денежных ресурсов можно надеяться на развитие страны в ближайшие годы?

Михаил Пойсик,
доктор экономики, АНМ

Share Button
Vk.com
Odnoklassniki
Facebook Комментарии

Sorry, comments are closed for this post.

Адрес редакции: Кишинев, ул. Дософтей, 122, офис 4. Тел. 022 85-60-88;
Рекламный отдел: +373 22 85 60 99; +373 69 24 51 62 / e-mail: exclusivmedia@mail.ru; zelinskaia_nata@mail.ru
PP Exclusiv Media SRL © Аргументы и факты в Молдове; e-mail: info@aif.md